道德风险

道德风险定义

道德风险是一系列情况,其中一个个人或实体能够承担风险,因为另一个个人或实体必须处理任何负面结果。道德危害特别是指双方缺乏对现有协议采取的行动的平等知识存在的风险。道德风险中的“道德”是指涉及缔约方自私地拒绝道德选择的激励,以便直接帮助他们。

起源和目前的“道德危险”一词的使用

术语本身在保险领域起源。然而,今天,它也在经济和金融世界中讨论。在贷款行业和雇主与员工之间的关系中,常规危害通常在保险业和雇员之间找到。

道德风险的具体条件

有两种具有道德危害的合同条件的关键要素:

  1. 信息不对称由合同所涉及的双方:如果其中一方的信息比其他与合同相关的情况更多的信息,这被认为是不对称的。
  2. 合同对两种不同的实体的选择有影响:通常,这两个代理商在同一合同中具有不同的激励措施。保险是一个伟大的例子,保险公司的激励措施降低损坏的风险,但被保险人可能不会,所以需要更高风险

道德危害示例

道德危害示例

有许多不同的道德风险示例,但这里有一些常见的情景:

1.政府银行纾困

如果政府宣布他们将保释任何造成损失的银行,银行将使银行变得更加危险,因为对他们的风险较低。对于被认为“太大而无法失败”的公司来说,这同样是真的 - 可能收到金融救助者的公司在经济上激励,采取更大的追求利润的风险。

2.保险

如果拥有房地产购买的人是该财产的保险,他们与保险提供者的协议假定业主将尽最大努力防止损坏送货。然而,这里的道德危害在于,财产所有者对他们的财产不那么愉快的动力,并防止损坏:如果发生损坏,那么承担财务负担的保险提供者,而不是物业所有者。

3.2008年金融危机

这种经济危机含有多种道德风险的例子。首先,许多房主毫不犹豫地留下抵押贷款,这是一个道德危害,即专家大多未能预测。其次,许多贷款人使用委员会的激励措施来鼓励抵押贷款经纪人尽可能多地贷款,而不会审查借款人偿还贷款的能力。然后他们将被出售给投资者,最终会担任这些高风险贷款。

4.员工和雇主

员工不太受到雇主所拥有的商品和用品(如公司汽车)。因此,员工可能会采取更大的风险,并将更少的努力降低到这些货物的维护中。

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